Pengaruh Kecukupan Modal, Efisiensi Operasional, dan Dana Pihak Ketiga terhadap Profitabilitas pada Bank Umum Syariah di Indonesia

Penelitian ini bertujuan menganalisis pengaruh Capital Adequacy Ratio (CAR), efisiensi operasional (BOPO), dan Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap profitabilitas (Return on Assets/ROA) pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Permasalahan utama penelitian ini adalah rendahnya tingkat profitabilitas bank syariah meskipun mengalami pertumbuhan aset dan dana yang relatif tinggi. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan desain asosiatif. Data yang digunakan merupakan data sekunder time series periode 2018–2024 yang bersumber dari Otoritas Jasa Keuangan (OJK). Metode analisis yang diterapkan adalah Vector Error Correction Model (VECM), diawali dengan uji stasioneritas, uji lag optimal, uji stabilitas, dan uji kointegrasi, serta dilengkapi dengan analisis Impulse Response Function (IRF) dan Variance Decomposition. Hasil penelitian menunjukkan bahwa dalam jangka panjang BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA, yang menandakan bahwa efisiensi operasional menjadi faktor utama dalam meningkatkan profitabilitas bank syariah. Sementara itu, CAR dan DPK tidak menunjukkan pengaruh signifikan terhadap ROA, baik dalam jangka pendek maupun jangka panjang. Temuan ini mengindikasikan bahwa kecukupan modal dan penghimpunan dana belum mampu meningkatkan profitabilitas tanpa didukung pengelolaan biaya yang efisien. Penelitian ini memberikan implikasi praktis bagi manajemen perbankan syariah dan regulator untuk memprioritaskan peningkatan efisiensi operasional guna mendorong profitabilitas dan keberlanjutan industri perbankan syariah di Indonesia.

=======================================================================================

This study aims to analyze the effects of the Capital Adequacy Ratio (CAR), the Operating Expense to Operating Income Ratio (BOPO), and Third-Party Funds (DPK) on Return on Assets (ROA) at Sharia Commercial Banks in Indonesia. This study employed a quantitative associative approach using monthly time-series secondary data from 2018 to 2024 sourced from the Financial Services Authority (OJK). The analysis method used is the Vector Error Correction Model (VECM), involving tests for stationarity, optimal lag, VAR stability, Granger causality, and Johansen co-integration, supplemented by Impulse Response Function (IRF) and Forecast Error Variance Decomposition (FEVD) analyses. The results indicated that some variables are non-stationary at the level, but all variables are stationary at the first difference. The Johansen co-integration test revealed a long-run relationship among the variables, making the VECM model appropriate for this study. The estimation results showed that CAR has no significant effect on ROA in the short run. The BOPO has a negative and significant effect on ROA in the short run, while DPK also has a negative and significant effect on ROA. The IRF results indicated that ROA’s response to shocks is temporary, while the FEVD results show that variations in ROA are largely explained by ROA shocks itself. These findings indicated that the profitability of Islamic commercial banks is more influenced by operational efficiency and the optimization of fund management than by capital adequacy alone.